Aktienoptionen 409a

Wie stellen Sie den Ausübungspreis der Aktienoptionen ein, um Abschnitt 409A zu vermeiden Die folgende Mini-FAQ basiert auf einem WSGR-Client-Alert (Hinweis: PDF ist langsam geladen). Gibt es in den 409A-Vorschriften Anhaltspunkte für die Bewertung von Beständen, die Gegenstand von 8220Stock-Rechten sind8221 Ja. Die Regelungen geben Anhaltspunkte für annehmbare Methoden zur Ermittlung des Marktwertes von: (a) leicht handelbare (Aktiengesellschaft) und b) Bestände, die nicht leicht handelbar sind (privater Gesellschaftsbestand). Diese Regelungen stellen eine wesentliche Änderung des Prozesses zur Ermittlung des Marktwertes des privaten Unternehmensbestandes dar. Um dem Abschnitt 409A nachzukommen und damit eine frühzeitige Einkommenserklärung zu vermeiden und potenziell eine 20-prozentige Mehrwertsteuer vor der Optionsausübung zu erhalten, müssen die meisten privaten Unternehmen ihren Marktwertermittlungsprozess erheblich überarbeiten. Was sind die annehmbaren Methoden zur Ermittlung des Marktwertes der Aktiengesellschaft Der Marktwert der Aktiengesellschaft kann sich auf: den letzten Verkauf vor oder den ersten Verkauf nach der Erteilung des Schlusskurses am Handelstag vor oder am Handelstag stützen Der Erteilung einer anderen angemessenen Grundlage, die tatsächliche Transaktionen in solchen Beständen, wie sie von einem solchen Markt gemeldet und konsequent angewendet werden, oder den durchschnittlichen Verkaufspreis während eines bestimmten Zeitraums, der innerhalb von 30 Tagen vor oder 30 Tage nach dem Zuschuss liegt, wenn die Bewertung konsequent für ähnliche beantragt wird, gewährt wird Aktienzuschüsse. Was sind die annehmbaren Methoden zur Ermittlung des Marktwertes der privaten Gesellschaftsaktien Der Marktwert der privaten Gesellschaftsaktien muss auf der Grundlage der eigenen Gesell - schafts - und Sachverhalte durch die Anwendung einer angemessenen Bewertungsmethode ermittelt werden. Eine Methode wird nicht als angemessen angesehen, wenn sie nicht alle verfügbaren Informationsmaterialien zur Bewertung des Privatunternehmens berücksichtigt. Zu den Faktoren, die im Rahmen einer angemessenen Bewertungsmethode zu berücksichtigen sind, gehören unter anderem der Wert der materiellen und immateriellen Vermögenswerte der Barwert der künftigen Cashflows der leicht ermittelbare Marktwert ähnlicher Unternehmen, die in einem im Wesentlichen ähnlichen Geschäft und anderen relevanten Faktoren tätig sind Kontrolle von Prämien oder Rabatten wegen mangelnder Marktfähigkeit. Wie oft müssen private Unternehmen faire Marktbewertungen durchführen Die fortgesetzte Nutzung eines zuvor berechneten Marktwertes ist nicht sinnvoll, wenn: die Erstbewertung die nach dem ersten Datum der Bewertung verfügbaren Informationen nicht berücksichtigt, die den Wert eines Privatunternehmens wesentlich beeinflussen (Z. B. die Beilegung von Materialstreitigkeiten oder das Erhalt eines Materialpatents) oder der Wert wurde zu einem Zeitpunkt berechnet, der mehr als zwölf Monate früher als der Zeitpunkt ist, zu dem die Bewertung verwendet wird. Als praktische Angelegenheit erhalten die meisten Venture-Backed Private-Gesellschaften jedes Mal, wenn sie eine bevorzugte Aktienfinanzierung abschließen, einen neuen Bewertungsbericht. Gibt es eine Vermutung der Angemessenheit Ja. In den Verordnungen wird davon ausgegangen, dass die Marktwertermittlung unter bestimmten Umständen als angemessen erachtet wird, einschließlich: (a) wenn die Bewertung durch eine unabhängige Beurteilung ab einem Zeitpunkt von höchstens zwölf Monaten vor dem Transaktionsdatum bestimmt wird oder (b) ), Wenn die Bewertung von 8220Flüssigkeitsbeständen einer Gründungsgesellschaft8221 erfolgt und nach Treu und Glauben durch einen schriftlichen Bericht nachgewiesen wird und die oben beschriebenen relevanten Bewertungsfaktoren berücksichtigt. Diese Vermutung der Angemessenheit ist nur bei einer Darstellung durch die IRS widerlegbar, dass entweder die Bewertungsmethode oder die Anwendung einer solchen Methode 8220Größe unvernünftig war.8221 Was ist ein 8220illiquid Start-up Corporation8221 Stock wird als von einem 8220illiquid Start ausgegeben werden - up corporation8221 wenn: das Unternehmen nicht (direkt oder indirekt über einen Vorgänger) einen Handel oder ein Geschäft für einen Zeitraum von 10 Jahren oder mehr durchgeführt hat, hat das Unternehmen keine Klasse von Wertpapieren, die auf einem etablierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, ist die Aktie nicht Gegenstand (ZB ein Recht auf Erstverweigerung oder sonstige Beschränkung8221, wie z. B. das Recht, ungekaufte Bestände zu ihren ursprünglichen Kosten zu erwerben) zu veräußern oder zu veräußern, wird die Gesellschaft nicht vernünftigerweise einer Kontrolländerung unterzogen Öffentliches Angebot innerhalb von 12 Monaten nach dem Datum der Bewertung und die Bewertung erfolgt durch eine Person oder Personen 8220 mit erheblichen Kenntnissen und Erfahrungen oder Schulungen bei der Durchführung von ähnlichen Bewertungen.8221 Dies kann zusätzliche Kosten und Belastung für kleinere Unternehmen (z. Eine Begutachtungsfirma einstellen müssen). Auch dies könnte problematisch sein für Unternehmen, die Aktienoptionen oder SARs innerhalb eines Jahres vor einer Änderung der Kontrolle oder eines Börsengangs anbieten. Sind die typischen, historischen Marktwertbestimmungen von privaten Unternehmensräten, die nach § 409A zulässig sind, Die Regelungen haben die Methode, mit der ein Privatunternehmen den Marktwert seiner Aktie bestimmt, deutlich verändert. Zum Beispiel wird die Bewertung der privaten Unternehmensbestände ausschließlich unter Bezugnahme auf ein Verhältnis, das sich auf den Wert der Vorzugsaktien bezieht (das alte Verhältnis von 10 zu 1), im Allgemeinen nicht angemessen sein. Um die vorgeschlagenen Verordnungen einzuhalten, muss die Bewertung der 8220Flüssigkeitsgründungsaktien8221 durch einen schriftlichen Bericht belegt werden, der die relevanten Bewertungsfaktoren berücksichtigt und von einer Person oder Personen mit bedeutenden Kenntnissen und Erfahrungen oder Schulungen durchgeführt wird Bei der Durchführung solcher Bewertungen. Infolgedessen muss die Ermittlung des Marktwertes, die in der Lage ist, einen Führer oder eine Direktoren zu erwerben, die das Erfordernis des Erwerbs und der Erfahrung erfüllen, oder eine Mitarbeiter des Unternehmens diese Voraussetzung erfüllen. Wenn jedoch einer der privaten Unternehmensdirektoren ein Vertreter eines Risikokapitalinvestors ist oder wenn das Unternehmen Personen mit finanzieller Expertise beschäftigt, die die Anforderungen an die Erfüllung der Kenntnisse und Erfahrungen erfüllen würde, kann es sein, dass der schriftliche Bewertungsbericht vorbereitet wird Solche Personen. Sind die meisten Unternehmen immer unabhängige Gutachten durchgeführt Jedes Unternehmen, das eine bevorzugte Aktienfinanzierung mit einer institutionellen Venture-Capital-Firma abgeschlossen hat, wird in der Regel einen 409A Bewertungsbericht von einer unabhängigen Gutachterfirma erhalten. Die meisten vor-VC-finanzierten Unternehmen, die keine großen Optionszuschüsse erteilen, werden nicht den Aufwand eines Bewertungsberichts erheben. Wieviel kostet ein Bewertungsbericht, dass ich schon frühere Bühnenfirmen gehabt habe. Diese Bewertungsberichte können jedoch von den Abschlussprüfern des Unternehmens abgelehnt werden, was dazu führt, dass sie von einem anderen Unternehmen erneuert werden müssen. Bewertungsberichte, die von renommierten Firmen durchgeführt werden, können 10K bis 25K kosten und noch höher für spätere Firmen. Was ist der typische Marktwert der Stammaktien in Bezug auf den Vorzugsaktienpreis für ein frühstufiges Unternehmen Der Vorstandsvorsitzende einer Boutique-Bewertungsgesellschaft hat mir vor kurzem mitgeteilt, dass der Marktwert der Stammaktien eines typischen Frühphasen-Technologieunternehmens ist Mindestens rund 25 bis 30 der letzten runden Vorzugsaktie. Die alte Faustregel, dass die Option Ausübungspreis könnte 10 der Vorzugsaktie Preis ist nicht gültig. Wenn ein Startup-Unternehmen Pre-Revenue und Pre-VC-Finanzierung ist, sondern eine konvertierbare Note Saatgutfinanzierung von 800K hat, kann es Optionen zu einem Ausübungspreis anbieten, der dem Stammaktienwert von 0,01 für Mitarbeiter entspricht, die vor der VC-Finanzierung beitreten. Ich bekomme es, dass nach der VC-Runde wird es gleich 25-30 der Serie A VC bevorzugte Preis, basierend auf what39s oben, aber was ist während der Engel-Samen-Cabrio-Note Stufe Geo 8211 Tough Call. Optionen müssen bei FMV erteilt werden. Wenn ein Unternehmen in der Lage ist, 800K der Finanzierung zu erhöhen, bedeutet dies wahrscheinlich, dass FMV der gemeinsamen ist größer als nominal. BTW, 0,01 ist eine sinnlose Zahl ohne weiteren Kontext. Geo 8211 Tough Anruf Optionen müssen bei FMV erteilt werden. Wenn ein Unternehmen in der Lage ist, 800K der Finanzierung zu erhöhen, bedeutet dies wahrscheinlich, dass FMV der gemeinsamen ist größer als nominal. BTW, 0,01 ist eine sinnlose Zahl ohne weiteren Kontext. Was ist, wenn das Start-up-Unternehmen nicht eine Finanzierungsrunde durchgemacht hat, ist Pre-Revenue, besitzt derzeit keine Vermögenswerte, sondern hat Ingenieure Forschung und entwickeln einen Proof-of-Concept für eine Idee, die der Besitzer des Unternehmens hat Ein neues Produkt. Wenn die Inbetriebnahme den Ingenieuren Optionen anbieten will, so dass, wenn die Ingenieure bei der Entwicklung des Proof-of-Concept erfolgreich sind (damit das Unternehmen die Idee tatsächlich patentieren kann), können die Ingenieure das Aufwärtspotenzial ihrer Bemühungen genießen, Kann das Unternehmen den Ausübungspreis bei oder nahe null setzen (da das Unternehmen derzeit nichts hat, kein Cashflow hat und keine Finanzierung gehabt hat) oder muss er zukünftige Cashflows auf Basis eines möglichen Produkts annehmen und dann hinzufügen Eine zusätzliche Schicht von Rabatt, um die Wahrscheinlichkeit (im Gegensatz zu der Gewissheit) der Entwicklung des Produkts erfolgreich zu reflektieren und erhalten Cash Flows von ihm zu einem späteren Zeitpunkt Dank Yokum, was ist das jüngste Denken, wie man Preis Aktienoptionen für eine frühe Bühne Firma sah ich, dass im Jahr 2009 ein Bewertungsunternehmen sagte 25-30 der Vorzugsaktie Preis. Ist das das aktuelle DenkenWas ist Abschnitt 409A Am 10. April 2007 hat die Internal Revenue Service (IRS) endgültige Regelungen nach § 409A des Internal Revenue Code erteilt. Abschnitt 409A wurde dem Internal Revenue Code im Oktober 2004 durch das American Jobs Creation Act hinzugefügt. Nach § 409A sind, soweit nicht bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, Beträge, die im Rahmen eines nicht qualifizierten Abgrenzungspakets (wie in den Verordnungen definiert) aufgeschoben werden, derzeit im Bruttoeinkommen enthalten, es sei denn, diese Beträge unterliegen einem erheblichen Verfallrisiko. Darüber hinaus unterliegen diese aufgeschobenen Beträge einer zusätzlichen 20-prozentigen Einkommensteuer, Zinsen und Strafen. Bestimmte Staaten haben auch ähnliche Steuerbestimmungen erlassen. (Zum Beispiel stellt Kalifornien eine zusätzliche 20-prozentige staatliche Steuer, Zinsen und Strafen vor.) Implikationen für Discount-Aktienoptionen Nach § 409A ist eine Aktienoption mit einem Ausübungspreis unter dem Marktwert der Stammaktie, der sich aus der Option ergibt Erteilungsdatum ist eine aufgeschobene Entschädigungsvereinbarung. Dies führt in der Regel zu ungünstigen steuerlichen Konsequenzen für den Optionsempfänger und eine Steuerverzugsverantwortung für das Unternehmen. Die steuerlichen Konsequenzen beinhalten die Besteuerung zum Zeitpunkt der Ausübung der Option, anstatt der Ausübung oder des Verkaufs der Stammaktien, eine 20 zusätzliche Bundessteuer auf die Option zusätzlich zu regelmäßigen Einkommens - und Erwerbssteuern, potenzielle staatliche Steuern (wie die California 20 Steuer) und eine potenzielle Zinsbelastung. Die Gesellschaft ist verpflichtet, zum Zeitpunkt der Optionsausübung die anwendbaren Einkommens - und Erwerbssteuern einzuhalten, und eventuell zusätzliche Beträge, die der zugrunde liegende Aktienwert im Laufe der Zeit erhöht. Unten sind Links zu allen WSGR8217s Client Alerts auf 409A. Sie können die Anwendbarkeit von Abschnitt 409A beurteilen, indem Sie WSGR8217s Client-Warnungen, die verschiedene Aspekte von Abschnitt 409A und die endgültigen Abschnitt 409A-Bestimmungen im Detail enthalten, beurteilen, einschließlich: Ich würde es wirklich lieben, Ihre so-noch-zu-sein-schriftlichen zu lesen Setzen Sie den Ausübungspreis der Aktienoptionen8221 Artikel. Wir kämpfen mit diesem jetzt mit. Wir wollen unser Volk (derzeit 1099 Unternehmer) richtig motivieren, aber wir sorgen uns, dass ein zu starker Ausübungspreis für einen zukünftigen Investor eine niedrige Bewertung signalisiert. Im Allgemeinen ist der Preis der Stammaktien, die an Gründer, frühe Mitarbeiter (über Optionen oder anderweitig) und andere Stammaktien von 8220cheap8221 ausgegeben werden, kein Faktor, der von Anlegern bei Kapitalerhöhungen (VC-Transaktionen) berücksichtigt wird. Eastoninvestment Tom Black Yokum, Angenommen, verzögerte Entschädigung kommt in Form von Wandelanleihen, die in eine Serie B Vorzugsaktie umgewandelt werden können. 1. Ist die Tatsache, dass, bis die Serie B schließt, die Gefahr des Verfalls sehr hoch ist, die Entschädigung außerhalb des Bereichs von 409A 2. Wenn die Noten in die Serie B umgewandelt werden, ist die Tatsache, dass die Entschädigung nicht mehr ist Eine gesetzliche Verpflichtung zur Bezahlung der Aufschiebung außerhalb des Reiches von 409A Ich verstehe das Muster und die Fragen nicht. Wenn es eine umwandelbare Note ist, dann ist es eine Verpflichtung, Geld zu zahlen. Ich sehe nicht, warum es ein Verfallrisiko gibt. Wenn die Person die Cabrio-Note kostenlos erhält, dann schlägt es mich, dass es wahrscheinlich ein steuerpflichtiges Ereignis zu diesem Zeitpunkt gibt. Wenn die Person echtes Geld für die Wandelanleihe zahlt, dann sehe ich nicht, wie es sich um eine Entschädigung handelt. In einem Bargeldverkauf einer Privatfirma, was ist die typische Disposition von unbesetzten Optionen (nicht qualifiziert). IJm 8211 Werden die Optionen nicht vom Erwerber übernommen, so können die unbesetzten Optionen vollständig ausgeübt werden, und der Optionsinhaber kann entweder Fusionserlöse ausüben und erhalten, sobald der Preis pro Aktie dem Gemeinsamen Minus dem Ausübungspreis je Aktie entspricht. Ist 409A Bewertung ist, muss ein Element für eine Inbetriebnahme oder hat das Board of Directors das Recht, diese Anforderung zu winken und nehmen das Risiko It8217s eine Frage des Risikos. Wenn das Unternehmen hat Venture-Finanzierung oder hat Einnahmen erhalten, dann denke ich, es ist ein Muss Artikel aus einer Risiko-Perspektive. Die Zahlung von 5K und für eine 409A-Bewertung ist ein kleiner Preis für die Versicherung zu zahlen für den Fall, dass die IRS fordert die Option Ausübungspreis in der Zukunft. Der 409A-Bewertungsbericht verschiebt die Beweislast zum IRS, um zu zeigen, dass der Ausübungspreis falsch war. Wenn ein Unternehmen keine Venture-Finanzierung erhalten hat und keine Einnahmen hat, dann scheinen die meisten Unternehmen keine 409A-Bewertung zu bekommen. Allerdings sollte das Unternehmen eine Bewertungsanalyse auf den Marktwert der Stammaktien vorbereiten, um den Vorstand auf dem Marktwert zu unterstützen. Wenn das Unternehmen einen CFOfinal-Experten hat, der einen Bewertungsbericht vorbereitet, wird dies auch ausreichen, um die Beweislast zu verlagern. Yokum, Unser Startup kämpft mit dem Ausübungspreis bei unseren ersten Stipendien von Optionen im Rahmen unseres Mitarbeiter-Incentive-Plans. Wir haben eine Serie A bevorzugt bei 1 Aktie, aber es ist besonders sicher, wenn das8217s relevant ist. I8217d offensichtlich gerne die Stammaktien zu einem fairen Preis zu gewähren, sondern teilen die Bedenken in einer früheren Frage im Zusammenhang mit zukünftigen Bewertungen. Hast du irgendwelche Tipps zu einer Bewertungsanalyse, die mein Board nutzen könnte Wir sind Pre-Revenue, so dass jeder Prozess an dieser Stelle willkürlich erscheint. Danke. Burt 8211, wenn das Unternehmen eine Serie A mit institutionellen Venture Capital Investoren, dann sollte das Unternehmen eine 409A Bewertung erhalten. Die 8220old school8221 10 to 1 bevorzugte Preisverhältnisse wäre kein ungewöhnliches Ergebnis für eine Pre-Revenue Company. Natürlich sind solche Faustregeln wie diese nicht ordnungsgemäß. Eastoninvestment Tom Black re: meine Abfrage vom 10. Juli: Die Note ist nur in Klasse B vorzuziehen Vorzugsaktien8230no Bargeld. Die Notiz wurde anstelle der Barabfindung gegeben. Das Unternehmen ist Pre-Revenue und muss Geld durch die Klasse B-Angebot zu erhöhen. Ein externer Investor kauft 60 der B-Aktien für 1.61share. Zu diesem Zeitpunkt werden die Schuldverschreibungen zu B-Aktien zum gleichen Preis umgerechnet (1,61). Bis das B tatsächlich schließt, gibt es eine hohe Wahrscheinlichkeit von Konkurs und Ausfall. Ist die Tatsache, dass das Unternehmen nicht zu zahlen Bargeld, um die Notiz einlösen die verschobenen comp. Außerhalb der Reiche von 409A Yokum: Ich würde mich über Ihren Rat informieren, wie man mit der Situation der 409A-Bewertung umgehen kann, die niedriger ist als die FAS123R-Bewertung. Vielen Dank Ginny 8211 Ich verzichte auf meine Steuer und profitiere Spezialisten zu diesen Fragen und Sie sollten mit geeigneten Auditoren und Steuerpflichtigen Experten Experten zu konsultieren. Bitte lesen Sie die Haftungsausschlüsse. Ich habe von vielen Situationen gehört, in denen die Abschlussprüfer 409A Bewertungen ablehnen. Am Ende des Tages glaube ich, dass das Unternehmen die Auditoren mit einer akzeptablen FAS 123R-Bewertung für Rechnungslegungszwecke beruhigen muss, aber das ist nicht unbedingt ein Problem mit dem IRS, solange eine 409A-konforme Bewertung die Option sichert Ausübungspreis. Unternehmen nutzten im Zusammenhang mit IPOs günstige Tarife, die stillschweigend zugeben, dass der Optionspreis zu niedrig war. Soweit ich weiß, hat die IRS nicht die Position, dass diese Option gewährt mit Ausübungspreisen, die zu niedrig waren nicht mehr ISOs (die bei FMV gewährt werden müssen). Wenn ein Berater (oder eine Anwaltskanzlei) bereit ist, im Austausch für Optionen in einem Kunden zu arbeiten, wie bestimmen Sie die Anzahl der Optionen, die Sie als Gebühr erhalten. Wenn Sie beispielsweise 100K in rechtlichen oder sonstigen Ratschlägen anbieten, was sind die typischen Option Begriffe vorausgesetzt, das Unternehmen ist es wert, 5MM Post-Geld nach der letzten Runde Dauer Jede gute Option Vereinbarungen online Bill Mc 8211 Es gibt wahrscheinlich ein paar verschiedene Möglichkeiten, darüber nachzudenken. Einer ist einfach, die Anzahl der Aktien als Prozentsatz des Unternehmens auszudrücken. Zum Beispiel werden die Optionen für einen employeedirectoradvisor typischerweise als Prozentsatz des vollverwässerten Eigentums benchmarked. Diese Optionen werden über 4 Jahre für Angestellte und typischerweise 2 bis 4 Jahre für Direktorenbeauftragte bestehen. Eine andere Möglichkeit, darüber nachzudenken, ist in Bezug auf den Wert (etwas wie Warrant Coverage). Sehen Sie sich die Post 8221 Was sollten die Begriffe Brücken-Darlehen garantieren Abdeckung 8221 Vielleicht sogar eine andere Art und Weise zu Benchmark der Größe der Option Zuschuss ist zu sehen, in den Geldwert angenommen und gewähren genug Aktien, um den impliziten Wert zu liefern. Für die meisten Unternehmen gibt es einen Unterschied zwischen Vorzugsaktien FMV und gemeinsamen FMV. Wenn es Serie A ist 1.00share und die gemeinsame FMV ist 0.10share, dann jede Aktie hat eine implizite 0.90share verbreiten. Wenn das Unternehmen 9000 Wert anbieten wollte, würde es Optionen für den Kauf von 10.000 Aktien gewähren. Im Allgemeinen sind Berateroptionen für einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren ausübbar. Sie können bei der Erteilung (nach Beendigung der Leistungen) voll ausgeschöpft werden und sind nicht abhängig vom Dauerbetrieb als Dienstleister, um ausgeübt zu werden. Allerdings können einige unterliegen fortlaufende Dienstleistungen, um ausübbar zu sein. Eine Option Zuschuss ist nicht ein tun es selbst Übung. Es gibt verschiedene Dinge, die von 409A Compliance, Securities Law Fragen, Misserfolg zu erhalten, um gültige Genehmigungen, die in Option Backdating, etc. Wie kann die Umsetzung eines Mitarbeiter Aktienoptionsplan in der Regel kostet das Unternehmen (Anwaltskosten, admin Kosten, etc.) Meine Firma hat drei Auftraggeber und fünf Angestellte und wir möchten gern Eigenkapitalanreize für wichtige Mitarbeiter anbieten. Ich habe Schätzungen von 10k-15k gehört, nur um das Aktienoptionsprogramm aufzurüsten, aber ich habe keine Ahnung, ob dieser Betrag genau ist. Es scheint nicht, dass es so kompliziert sein sollte. Grundsätzlich versuchte ich, herauszufinden, ob ich nicht abgerissen werde. Vielen Dank für jeden Rat, den Sie leihen können. Jon 8211 10K bis 15K klingt lächerlich vorausgesetzt, dass Sie ein C corp sind. Auch wenn Sie DIY online integriert haben und jemand musste jeden doc neu zu machen, wäre es immer noch weniger, dass diese reihe, um alles zu wiederholen und haben ein Unternehmen mit einem Aktienoptionsplan. Nun, die 409A Bewertung Problem geht nicht weg. Ich glaube, die IRS hat begonnen, die erste dieser Arrangements zu untersuchen. Ich glaube, es gibt qualitativ hochwertige Gutachter da draußen einschließlich uns, die unterstützende, verteidigungsfähige und qualifizierte 409A Bewertungen liefern. Dann gibt es Unternehmen mit ausländischen Arbeitskräften zu tun und Werbung, dass 409As für weniger als 500 abgeschlossen werden können. Es gibt auch Unternehmen, die nicht als völlig unabhängige Bewertungsexperten angesehen werden können, da sie andere Dienstleistungen wie CFO Vermietung oder Banking an die gleichen Kunden sie bieten Wert. Die IRS ist verpflichtet, solche Vereinbarungen als nicht unabhängig zu halten. Die Schlüsselwörter bei der Auswahl eines 409A Anbieter sollte sein: erfahrene, US-basierte, unabhängige, Audit würdig, Industrie-Exposition und erschwinglich. Due Diligence und Anwendung von vernünftigen Standards sind, was Audit-Unternehmen suchen, und die IRS wird suchen. Mit ausgelagerten Talenten und sehr günstigen Bewertungen finden wir diese beiden Elemente völlig fehlt. Käufer hüten Sie sich, wenn Sie mehr Informationen benötigen, sind Sie immer willkommen, uns bei Accuserve Inc (accuserveus) zu kontaktieren. Discounted Stock Options und Tax Code Abschnitt 409A: A Cautionary Tale In der Start-Ökosphäre sind Aktienoptionen alltäglich. Sie können eine Möglichkeit, junge Unternehmen zu kompensieren Schweiß-Equity und niedrig-als-Markt Gehälter oder Beratungsgebühren, und in der Regel bieten die Empfänger mit einer Leistung oder Beibehaltung Anreiz in Form einer Beteiligung an der Zukunft des Unternehmens. Die Steuerregeln für die meisten Optionen sind relativ einfach. Aber wenn Optionen vorsätzlich oder unabsichtlich angeboten werden bei einem Rabatt mit einem Ausübungspreis weniger als fairen Marktwert am Tag der Optionen werden eine andere Geschichte gewährt. Und eine, die Unternehmen sorgfältig prüfen sollten, um nachteilige steuerliche Konsequenzen zu vermeiden. Die Auswirkungen des Internal Revenue Code Abschnitt 409A Entsprechend der IRS fallen diskontierte Aktienoptionen unter § 409A des Bundessteuerkennzeichens für nicht qualifizierte, aufgeschobene Vergütungspläne. Jene nichtqualifizierten Pläne, die eine Aufschiebung der Entschädigung vorsehen. Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis, der gleich oder über dem Marktwert liegt, wenn er gewährt wird, sind von 409A befreit. 409A wurde im Jahr 2004 verabschiedet, um sicherzustellen, dass die Empfänger von diskontierten Optionen und andere Formen der aufgeschobenen Entschädigung strengen Richtlinien über den Zeitpunkt ihrer Aufschiebungen entsprechen. Andernfalls müssen sie das Einkommen anerkennen, wenn sie ein rechtlich bindendes Recht haben, es zu erhalten, auch wenn sie es nicht bis bald in der Zukunft erhalten. Der Kleingedruckte enthält eine Ausnahme für kurzfristige Abgrenzungen, bei denen die Entschädigung tatsächlich innerhalb von zweieinhalb Monaten nach Ende des Jahres eingegangen ist, in dem es nicht mehr ein erhebliches Verfallrisiko gibt. Solche kurzfristigen Abgrenzungen unterliegen nicht 409A. Für Aktienoptionen, die 409A unterliegen, haben Optionsempfänger nur begrenzte Flexibilität, wenn sie ihre Optionen ausüben können, ohne die Regeln zu verletzen. Die Regeln erlauben es den Empfängern, Optionen auszuüben, die auf einer begrenzten Anzahl von auslösenden Ereignissen beruhen, einschließlich des Ruhestands oder einer anderen Trennung des Dienstes, einer Änderung der Kontrolle des Unternehmens, einer Behinderung, eines Todes, eines unvorhergesehenen Notfalls oder zu einem zuvor festgelegten Datum oder einem bestimmten Jahr. Für diejenigen, die von 409As Regeln laufen, sind die Strafen belastet. Im Allgemeinen wird der gesamte Betrag der Entschädigung, der für die laufende und alle bisherigen Steuerjahre aufgeschoben wurde, steuerpflichtig. Diese Entschädigung unterliegt auch einer 20-prozentigen Strafe plus Zinsen. Viele der Unsicherheiten bei der Anwendung von 409A haben sich aus der Tatsache ergeben, dass das Gesetz nicht spezifisch die Aufschiebung der Entschädigung festlegt. Die IRSs Regeln und Verlautbarungen haben die Phrase konsequent interpretiert, um diskontierte Aktienoptionen einzubeziehen. Diese Regeln wurden jedoch nicht in den Gerichten getestet, bis zu diesem Jahr, als das US-amerikanische Bundesgericht eine teilweise zusammenfassende Entscheidung in Sutardja gegen Vereinigte Staaten erteilte. Dieses Urteil befasst sich mit verschiedenen rechtlichen Argumenten in Bezug auf die Anwendung von 409A, so dass die tatsächliche Frage, ob die Optionen tatsächlich diskontiert wurden, um bei der Prüfung bestimmt werden. Die Folgen der Sutardja Ruling Sutardja sind besonders wichtig, weil es das erste Gerichtsurteil über die Anwendung von 409A auf diskontierte Aktienoptionen ist. Als Ergebnis von Sutardja. Wir haben nun eine gerichtliche Bejahung der folgenden IRS-Positionen: Discounted-Aktienoptionen unterliegen dem Abschnitt 409A Behandlung als nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung Das Datum, an dem eine Option gewährt wird, bestimmt, wann eine Entschädigung als verdient gilt. Das Datum, an dem eine Option gilt, nicht das Datum, an dem sie ausgeübt wird, bestimmt, wann der Empfänger ein rechtsverbindliches Recht auf die Entschädigung hat. Das Datum, an dem es sich befindet, legt auch den Zeitpunkt fest, zu dem die Option nicht mehr als ein erhebliches Verfallrisiko angesehen wird. Der jeweilige Zeitraum für die Anwendung des kurzfristigen Aufschubausschlusses beruht nicht auf dem Zeitpunkt, zu dem die Optionen tatsächlich ausgeübt werden, sondern auf der Grundlage der Zeit, in der die Optionen unter den Bedingungen des Plans ausgeübt werden können. Der Vorsichtsteil des Märchens 409A belegt etwa 80 Seiten der Bundessteuerregelungen, die einen Hinweis darauf geben, wie kompliziert es sein kann, entweder ganz zu vermeiden oder seinen Anforderungen gerecht zu werden. Ein paar Strategien können helfen. Zu Discount oder nicht zu Discount: Fair Market Value 409A hängt davon ab, ob eine Aktienoption diskontiert ist oder nicht. Wenn ein Optionsausübungspreis dem Marktwert zum Zeitpunkt der Erteilung der Option entspricht, wird die Option nicht diskontiert und 409A gilt nicht. Wenn Ihr Unternehmen nicht beabsichtigt, den Ausübungspreis seiner Aktienoptionen zu verrechnen, ordnungsgemäß zu bewerten Ist von zentraler Bedeutung für die Vermeidung der negativen steuerlichen Konsequenzen von 409A. Im Fall Sutardja beabsichtigte das Unternehmen, seine Aktienoptionen zum Marktwert zu gewähren. Eine Kombination aus mangelnder Aufsicht und schlechter Ausführung führte dazu, dass die Unternehmen diese Optionen zu weniger als einem fairen Marktwert gewährten, was den Empfängern dieser Optionen viele Millionen Dollar kosten könnte. Die Ermittlung eines fairen Marktwertes kann für Startups und andere privat gehaltene Unternehmen problematisch sein . Vielleicht ist der sicherste Weg und in der Regel der teuerste Weg, um fairen Marktwert zu bestimmen ist, einen qualifizierten unabhängigen Gutachter zu mieten, um die Bewertung durchzuführen. Die Bewertung muss innerhalb von 12 Monaten nach dem Optionstransaktion durchgeführt werden, um die erste von drei bewerteten sicheren Hafenregeln unter 409A zu erfüllen. Unter der zweiten sicheren Hafenregel können Startup-Unternehmen einen anderen als einen unabhängigen Gutachter benutzen, um die Bewertung durchzuführen, solange die Person über die erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen verfügt und die Bewertung andere Kriterien unter 409A erfüllt. Der dritte sichere Hafen beinhaltet die Verwendung einer Formel zur Bestimmung der Bewertung, wie in § 83 des Bundessteuerkennzeichens vorgeschrieben. Von den Safe-Harbor-Ansätzen abzutreten, dürfen Unternehmen eine angemessene Anwendung einer angemessenen Bewertungsmethode auf der Grundlage spezifischer Faktoren verwenden Identifiziert in 409A. Im Gegensatz zu den ordnungsgemäß umgesetzten Safe-Harbor-Ansätzen ist diese Bewertungsmethode von der IRS angefochten, so dass es entscheidend ist, eine detaillierte Dokumentation der bei der Bestimmung der Bewertung verwendeten Methode zu entwickeln und zu speichern. Ordnungsgemäß Festlegung des Stimmabschlusses Im Sutardja-Fall genehmigte der Gesellschaftsausgleichsausschuss den Optionszuschuss und stellte den Optionsmarkt zum gleichen Zeitpunkt fest. Aber das Komitee hat diesen Zuschuss nicht formell ratifiziert, bis fast einen Monat später, als der Marktwert höher war. Das Gericht stellte fest, dass das Datum der Ratifizierung das Gewährungsdatum war, so dass die Optionen tatsächlich zu einem ermäßigten Preis gewährt wurden. Zu der Zeit, als das Unternehmen und der Empfänger versuchten, den Fehler zu beheben, war es zu spät, da die Optionen ausgeübt worden waren. Wegen der Auswirkungen, die der Zuschussdatum und andere Elemente des Prozesses auf die Bestimmung des Marktwertes und die allgemeine Einhaltung von 409A-Regeln haben können Müssen die Unternehmen nachträgliche Verfahren für die Emission von Aktienoptionen entwickeln und verfolgen. Es ist immer besser, Compliance-Probleme zu vermeiden, als zu versuchen, sie später zu korrigieren. Aber für jene Unternehmen, die sich aus der Einhaltung von 409A herausfinden, hat die IRS eine Anleitung (in den Notizen 2008-113, 2010-6 und 2010-80) über bestimmte erlaubte Korrekturmaßnahmen veröffentlicht. Letztlich, ob das Problem korrigiert werden kann, und wenn ja, wie viel Erleichterung vorhanden ist, ist so komplex wie der Rest von 409A. Es hängt von einer Reihe von Faktoren ab, einschließlich der Art des Problems und dem Zeitpunkt der Korrektur. Bei Aktienoptionen, die fälschlicherweise zu einem marktüblichen Wert vergeben wurden, kann es möglich sein, die Optionsvereinbarung zu ändern, um den Rabatt zu beseitigen. Grundsätzlich kann der Ausübungspreis auf den Marktwert (zum Zeitpunkt der Gewährung) im Jahr, in dem die Optionen gewährt wurden, erhöht werden. Für Optionsempfänger, die nicht als Firmeninsider gelten, verlängert sich diese Frist um das folgende Jahr. Nach den vorgeschlagenen Verordnungen kann es auch möglich sein, die Optionsvereinbarung vor dem Jahr zu ändern, in dem die Optionen ausgeübt werden. Unabhängig davon ist für Optionen, die ausgeübt wurden, keine Korrekturmaßnahmen zulässig. 409A ist ein besonders komplexer Bereich des Bundessteuerkennzeichens und kann, wie Sutardja eindeutig beweist, die Kosten der Nichteinhaltung belasten. Wenn youre Betrachtung Aktienoptionen oder andere alternative Formen der Entschädigung, erhalten Sie einen guten Rat. 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